Hertz og Dollar Thrifty tilkynna endanlegan samrunasamning

PARK RIDGE, NJ og TULSA, Okla. - Hertz Global Holdings, Inc. og Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. tilkynntu í dag að þeir hefðu gert endanlegan samrunasamning þar sem Hertz myndi eignast Dollar Thrifty fyrir $ 87.50 á hlut í peningum í viðskipti metin að verðmæti fyrirtækisins um það bil 2.3 milljarðar dala.

Sambland af Hertz og Dollar Thrifty mun skapa alþjóðlegan, fjölmerkja bílaleigubílaleiðtoga sem býður viðskiptavinum upp á alhliða leigumöguleika með sterkum hágæða- og verðmætum vörumerkjum sínum. Stjórnir beggja félaga hafa samþykkt viðskiptin samhljóða.

Hertz tilkynnti einnig í dag að það hafi náð samkomulagi um að selja Advantage viðskiptin til Franchise Services of North America ("FSNA") og Macquarie Capital. FSNA er reyndur bílaleigufyrirtæki með dótturfélög þar á meðal U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar og X Press Rent-a-Car. Lokun þeirrar sölu er meðal annars háð því að Hertz ljúki við kaup á Dollar Thrifty.

Formaður Hertz og framkvæmdastjóri, Mark P. Frissora, sagði: „Við erum ánægð með að hafa loksins náð samkomulagi við Dollar Thrifty eftir langa – en verðmæta – leit. Við höfum alltaf talið að samsetning við Dollar Thrifty sé besti stefnumótandi kosturinn fyrir bæði fyrirtækin. Viðskiptin veita Hertz augnablik umfang með tveimur nýjum, vel rótgrónum vörumerkjum með flugvallar sérleyfi innviði í miðstigi verðmæti hluti. Við verðum sterkari alþjóðlegur samkeppnisaðili með alhliða leigumöguleika, ekki aðeins í Bandaríkjunum heldur í Evrópu og á öðrum mörkuðum í ljósi sterkrar alþjóðlegrar viðveru Dollar Thrifty. Að auki hlökkum við til að fara skilvirkt og hratt í gegnum eftirlitsferlið eftir að hafa náð samkomulagi um að losa okkur við Advantage vörumerki okkar.“

„Hertz hefur gert hluthöfum okkar sannfærandi tilboð sem endurspeglar styrkleika fyrirtækisins og teymis okkar. Hertz er rökréttur samstarfsaðili okkar með fjármagn til að auka verðmætamiðaða tómstundavörumerki okkar á helstu bílaleigumörkuðum um allan heim,“ sagði Scott Thompson, forseti, forstjóri og stjórnarformaður Dollar Thrifty. „Eftir þriggja ára samrunartengda starfsemi og vangaveltur, er ég ánægður með að við höfum náð árangri fyrir bæði Hertz og Dollar Thrifty.

Samsetningin veitir Hertz marga stefnumótandi valkosti til að takast á við bæði fyrirtæki og tómstundaviðskipti á öllum þremur stigum bílaleigumarkaðarins. Sameinað fyrirtæki myndi hafa aukið leiðtogastöðu á lykilmörkuðum um allan heim, með samanlögð sölu LTM 30. júní 2012 upp á 10.2 milljarða dala og EBITDA um 1.8 milljarða dala á um það bil 10,000 stöðum á heimsvísu. Þar að auki skapa viðskiptin umtalsverð vaxtarmöguleika, sem gerir Hertz kleift að sækjast hart eftir miðverðs- og úrvalsmörkuðum með sérstökum vörumerkjum og keppa enn á skilvirkari hátt við jafnaldra sína í mörgum vörumerkjum.

Gert er ráð fyrir að sameiningin skapi umtalsverð samlegðartækifæri, þar á meðal meiri framleiðni og skilvirkni frá sameiginlegum eignum, útrýmingu tvítekinna aðgerða og betri samninga frá birgjum. Fyrirtækið gerir ráð fyrir að minnsta kosti 160 milljónum dala árlegri kostnaðarsamlegð af viðskiptunum, með frekari sölumöguleikum.

Viðskiptin hafa verið byggð upp sem tveggja þrepa yfirtöku, þar á meðal staðgreiðslutilboð í öll útistandandi hlutabréf í Dollar Thrifty almennum hlutabréfum, fylgt eftir með reiðufjársamruna þar sem Hertz myndi eignast öll eftirstandandi hlutabréf í Dollar Thrifty almennum hlutabréfum. Viðskiptin eru háð útboði að minnsta kosti meirihluta hlutafjár í Dollar Thrifty almennum hlutabréfum, auk annarra hefðbundinna lokunarskilyrða. Árangursrík lok viðskipta er einnig háð eftirlitsheimild frá Federal Trade Commission. Hertz hefur verið í nánum tengslum við FTC til að tryggja auðhringahvörf vegna fyrirhugaðra viðskipta og Dollar Thrifty mun vinna að fullu í því ferli.