Coronavirus-sjúkdómurinn (COVID-19) heldur áfram að breiðast út um allan heim og veldur kvíða og truflun hjá samtökum, þar á meðal frjálsum og ósjálfráðum sóttkvíum. Vátryggingafélög vegna fasteigna og slysa (P&C) gætu orðið fyrir tryggingartryggingu beint vegna braustarinnar. Hins vegar er hugsanlegt tap ekki takmarkað við tap á tryggingum. Sveiflur á hlutabréfamörkuðum og vaxtalækkun seðlabanka til að takmarka efnahagslegt brottfall af kransveiru getur einnig haft áhrif á fjárfestingatekjur vegna sveiflna í innleystu og óinnleystu markaðstapi.
Þar sem vírusinn heldur áfram að breiðast út um allan heim munu mestu áhrifin fyrir P&C tryggingafyrirtæki verða í mati á hlutabréfafjárfestingum og fastafjármunum sem hafa áhrif á sveiflur á hlutabréfum og skuldabréfamarkaði. Ekki er víst að það hafi áhrif á árangur sölutryggingar að svo stöddu. Kröfur munu þó byrja að birtast í sumum sessgreinum eins og gestrisni, ferðaþjónustu, samgöngum og skemmtun þegar ferðir og viðburðir falla niður eða fleiri smitast.
Við teljum að coronavirus sé að mestu leyti efnahagslegur atburður í bili, sem mun ekki hafa í för með sér verulegt sölutap fyrir P&C iðnaðinn í heild. Hins vegar munu sumar línur eins og afbókun viðburða og ferðatryggingar upplifa auknar kröfur.
P&C Coronavirus-tengdar kröfur munu breytast eftir því hvaða tegund vöru eða atvinnugrein er fjallað um
Nánast allir viðskiptavinir tryggingafélaga eiga á hættu að verða fyrir einhvers konar truflun eða tapi vegna kórónaveiru. Samt sem áður mun ekki allt efnahagslegt tjón hafa í för með sér útborgun skaðabóta þar sem þetta fer eftir því hvort tap er tryggt með tryggingu, tegund umfangs sem keypt er og stefnuorðið, sem getur haft undantekningar sem takmarka útborgun vegna faraldurstengds taps.
Sumar stofnanir hafa meiri útsetningu miðað við aðrar, þar á meðal fyrirtæki í afþreyingariðnaði, stórir framleiðendur og fyrirtæki í ferðaþjónustu og gestrisni. Þetta kom fram í aðstæðum Diamond Princess skemmtiferðaskipsins þar sem vírusinn dreifðist hratt innan fárra daga (sjá sýningu 1). Þessar stofnanir hafa annað hvort mikinn fjölda fólks sem vinnur á einbeittum stöðum eða safna fjölda viðskiptavina sem eru líkamlega einbeittir á einum stað - svo sem í skemmtiferðaskipum, orlofshúsum, íþróttavettvangi og leikhúsum - þar sem verulegur styrkur fólks gæti haft í för með sér hröð útbreiðsla vírusins.
Tegundir varnar- og tryggingarstefnu sem gæti verið hrundið af stað með Coronavirus
• Uppboðstrygging: Þessi tegund umfjöllunar veitir skipuleggjendum viðburða tryggingarvernd gegn tekjutapi eða stigvaxandi ófyrirséðum útgjöldum sem orsakast af óviðráðanlegum aðstæðum eins og slæmum veðurskilyrðum, rafmagnsleysi, frestun, niðurfellingu, hryðjuverkum, pólitískri aðgerð eða flutningi atburðar. Mörgum atburðum hefur verið aflýst eða frestað af samtökum til að reyna að draga úr útbreiðslu vírusins, þar á meðal nokkrum leikjum í Serie A á Ítalíu, ráðstefnurit verktakafyrirtækisins Facebook og Rugby-leik Six Nations milli Írlands og Ítalíu.
• Bótatrygging verkamanna: Komi til þess að starfsmaður smitist af vírusnum frá sýktum vinnufélaga gæti starfsmaðurinn gert kröfu um bætur starfsmanna vegna tekjuskipta eða læknisfræðilegra bóta. Við getum byrjað að sjá kröfur af þessu tagi koma fram fyrir starfsmenn færibandanna, símavera, starfsfólk hótelsins o.s.frv.
• Ferðatrygging: Þetta er vara sem bæði P&C (í sumum lögsögum) og líftryggingafélög bjóða upp á. Vátryggingin nær almennt til afpöntunar flugs; truflun truflunar; og stolið, týnt eða skemmt farangri. Það veitir einnig skjól fyrir tafir, brottflutning læknis og neyðarástand. DBRS Morningstar býst við að tilkynnt verði um verulegan fjölda ferðatryggingakrafna vegna forfalla sem tengjast coronavirus.
• Framboð keðjutryggingar: Þessi trygging nær í meginatriðum til truflana á viðskiptum vegna tafa eða truflana á móttöku hluta, vara, íhluta eða þjónustu frá birgjum. Fyrirtæki sem reiða sig verulega á þriðja aðila fyrir mikilvæga hluti eða þjónustu geta gert kröfur um að ná tjóni vegna truflunarinnar.
• Annað: Aðrar stefnur sem gætu komið af stað útborgun eru (en eru ekki takmarkaðar við): truflun á viðskiptum, almenn ábyrgð, stjórnendur og yfirmenn og umfjöllun um mengunarábyrgð. Þetta fer þó mjög eftir orðalagi um stefnu og hvers konar undantekningar sem kunna að vera innbyggðar í orðalagið.
Fjárfestingatekjur sem líklegast verða fyrir áhrifum til skamms tíma
|
P & C tryggingafyrirtæki eru stórir fjárfestar á hlutabréfa- og skuldabréfamörkuðum. Mikilvægustu áhrif coronavirus til skemmri tíma gætu verið skýrslugerð um fjárfestingatekjur vegna áfalla hlutabréfamarkaðarins á markaðsvirði fjárfestra eigna. Notkun reikningsskilastaðla á gangvirði myndi leiða til verulegrar hreyfingar á innleystum eða óinnleystum hagnaði vegna breytinga á gangvirði fjárfestra eigna. Vaxtasveiflur hefðu einnig áhrif á verðmat fasteigna þar sem ýmsir seðlabankar lækkuðu viðmiðunarvexti til að reyna að örva atvinnustarfsemi. Sýning 2 sýnir að markaðir hafa verið sveiflukenndir síðan 22. janúar 2020 þegar Alþjóðaheilbrigðismálastofnunin tjáði sig um útbreiðslu vírusins. |
Verðherðing getur dregið úr áhrifum óstöðugleika markaðarins á heildararðsemi
Sölu- og tryggingafyrirtæki um allan heim hafa hækkað verðlag sitt verulega frá 2019 og þróunin virðist hafa haldið áfram til ársins 2020 vegna minnkunar á afkastagetu og vaxandi stórslysataps frá 2017. Afleiðingarnar af jákvæðum áhrifum á arðsemi sölutryggingar geta hjálpað til við að draga úr sumum af áhrifum óstöðugleika á coronavirus á fjármálamarkaði á fjárfestingasöfn, þar sem fyrirtæki geta vegið á móti fjárfestingartapi eða lægri fjárfestingatekjum með hærri sölutekjum.
DBRS Morningstar er alþjóðlegt lánshæfismatsfyrirtæki með um það bil 700 starfsmenn á átta skrifstofum á heimsvísu
